Zurück am 1. Juli. Hat der CBOE binäre Optionen auf dem VIX gestartet. Im Wesentlichen sind die CBOE8217s binären Optionen die gleichen wie die bahnbrechenden 8216fixed Rückkehr Optionen 8217 von der AMEX gestartet im vergangenen Jahr. Wie der Name schon andeutet, handelt es sich bei einer binären Option um eine ganz oder gar keine Sicherheit, die einen festen Barausgleichsbetrag auszahlt, wenn der Basiswert bei Verfall am oder über einem festgelegten Basispreis liegt. Wenn der Basiswert den festgelegten Ausübungspreis unterschreitet, läuft die binäre Option wertlos ab. Wenn Sie mit Intrade vertraut sind. Dann sind Sie bereits mit binären Optionen vertraut. Im Falle von VIX-Binäroptionen handelt es sich hierbei um Optionen im europäischen Stil (keine frühen Ausübung), die derzeit nur aus Anrufen bestehen (keine Puts verfügbar sind) und in bar abgerechnet werden. Der CBOE legt die Abrechnung wie folgt fest: Der Abrechnungswert für VIX-Binäroptionen entspricht dem Ausübungs-Abrechnungswert (VRO) für CBOE Volatility Index Options. VRO ist ein spezielles Opening Quotation (SOQ) aus VIX, berechnet aus der Reihenfolge der Eröffnungskurse der Optionen, die zur Berechnung des Index am Erfüllungstag verwendet werden. Der Eröffnungskurs für jede Serie, in der es keine Handelstätigkeit gibt, ist der Durchschnitt dieser Optionen-Bid-Preis und fragen Sie Preis, wie bei der Öffnung des Handels bestimmt. Die Ausübung wird zu Barauszahlung am Geschäftstag nach dem Verfall führen. Der Ausübungsbetrag für VIX Binary Call Options beträgt 1) 100, wenn VRO gleich oder größer als der VIX Binary Call Option Ausübungspreis ist oder 2) 0, wenn VRO kleiner als der VIX Binary Call Option Ausübungspreis ist. Ich überprüfte mit meinen zwei Lieblingswahlenbrokern, thinkorswim und optionsXpress, um die Verfügbarkeit von VIX binären Wahlen zu bestimmen. Thinkorswim noch nicht implementiert VIX binäre Optionen, sondern ist 8220working auf Hinzufügen.8221 optionsXpress hat VIX binäre Optionen zur Verfügung, um den Handel. Um auf die optionsXpress VIX Binäroptionskette zuzugreifen, ziehen Sie einfach die Kette für Optionen auf VRO (dem VIX Special Opening Ticker) hoch. Eine Grafik der aktuellen OptionsXpress VIX Binäroptionskette ist unten. Wie Sie sehen können, Volumen und offene Zinsen sind zu diesem Zeitpunkt vernachlässigbar, die in Bid-Ask-Spreads im Allgemeinen in der 0,06 8211 0,10 Bereich übersetzt hat. Für den Monat August machten die 22.162 VIX-Binäroptionskontrakte 1,8 aller VIX-Call-Optionen und 1,1 aller VIX-Optionsgeschäfte aus. Weitere Informationen finden Sie in den VIX-Binärvertragsspezifikationen auf der CBOE8217s-Website. Über mich Chief Investment Officer bei Luby Asset Management LLC in Tiburon, Kalifornien. Zuvor arbeitete er als Vollzeit-Händler / Investor und auch ein Business-Strategie-Berater. Ausbildung schließt einen BA von Stanford und einen MBA von Carnegie Mellon ein. Nützliche Trivia: Ich habe einmal brach die Welt pogo Stick Jumping Rekord, ohne es zu wissen. Mein Profil vollständig anzeigenVIX In den letzten Jahren gab es eine Reihe neuer Produkte, die in den Vordergrund gerückt sind. Eines dieser Produkte sind Optionen auf dem VIX-Index, wo ein Maß für die implizite Volatilität eines bestimmten an den Geldoptionen ist. Bekannt manchmal als die Angst-Index, die VIX neigt dazu, im Wert zu steigen, wie bestimmte Märkte nach unten, Auslösung Angst für die meisten Investoren. Während des Zusammenbruchs der Aktienmärkte während des letzten Jahres 2008 und 2009 stieg der VIX mit einem Rückgang der Aktienmärkte. Die negative Korrelation, fast 94, ist ein ausgezeichnetes Maß für die Leistungsfähigkeit der Märkte. Es gibt eine Reihe von Volatilitätsindizes. Der VIX ist der Anführer in der Anerkennung, aber die NASDAQ und Öl werden auch verfolgt. Einige glauben, dass der VIX ein bestätigender oder übereinstimmender Indikator ist und auf eine spezifische Inzidenz hinweist, die die Verbindung schmerzhaft macht. Während eines bestimmten Zeitraums der Finanzkrise von Ende 2008 bis Anfang 2009, als die Aktienmärkte weiter stürzen, während die VIX dramatisch sank. Man könnte diese Periode auch als Vorstufe für eine Aufwärtsbewegung betrachten, wo der VIX eine Vorwärtsbewegung voraussetzte, die im März 2009 begann. Die VIX als Sicherungsinstrument Die VIX als Portfolio-Hedge Historische Volatilität ist die zugrunde liegende Marktrsquos tatsächliche Fluktuation Über einen bestimmten Zeitraum. Implizite Volatilität ist die marketrsquos geschätzte zukünftige Volatilität und spiegelt sich in Optionen Prämien je höher die erwartete Volatilität, desto höher die Prämie. Die Beziehung zwischen dem VIX und der impliziten Volatilität eines Basiswertes kann berechnet werden, indem der VIX mit 16 geteilt wird. Wenn zum Beispiel VIX, wo Handel 32, dann implizite Volatilität 2 wäre, was die erwartete Änderung des Basiswerts täglich ist. Eine der häufigsten Möglichkeiten zur Absicherung und Steigerung der Exposition gegenüber dem VIX ist, Kaufoptionen zu kaufen. In dieser Situation, und Investor wäre besorgt, dass die zugrunde liegenden Märkte könnten niedriger zu senken, und zur Absicherung ihrer Exposition, würden sie Anrufe an der VIX zu kaufen. Da Kaufoptionen Ihnen zusätzliche Hebelwirkung geben, ist die Höhe der Prämie auf einer relativen Basis niedrig. Um den Aufwand der Optionen zu reduzieren, könnte ein Anleger auch eine Call-Spread auf dem VIX kaufen oder einen Kragen auf dem VIX kaufen. Ein Kragen ist ein Handel, bei dem ein Anleger eine Call-Option kauft und gleichzeitig eine Put-Option verkauft. Wenn die Prämie des Aufrufs der Prämie der Puts entspricht, würden die Kosten der Struktur für einen Investor null sein. Eine Call-Spread ist eine Option, bei der Anleger einen Anruf mit einem Strike kaufen und gleichzeitig eine Call-Option mit einem höheren Strike verkaufen. Die erworbene Kaufoption hat normalerweise eine Prämie, die mehr ist als der Anruf, der bei einem höheren Streik verkauft wird. Diese Struktur kostet weniger als eine Standard-Call-Optionen, wird aber die Oberseite der Differenz zwischen den Ausübungspreisen der Call-Optionen zu begrenzen. Die Liquidität in VIX-Optionen hat in den letzten 18 Monaten deutlich zugenommen. Nicht nur das durchschnittliche tägliche Volumen verdoppelte sich fast seit November 2008, aber die Größe eines gegebenen Handels, der vernünftigerweise preiswert sein kann, ohne den Markt zu stören, ist auch gewachsen. Anfang 2008 wurde ein 5.000-Vertrag-Handel als groß eingestuft. Jetzt sind Trades von 50.000 oder sogar 100.000 Verträge häufiger. Diese großen Trades ziehen mehr Spieler (Banken, Hedgefonds, etc.) auf den Markt. Mehr Spieler werden zweifellos bedeuten festere Märkte, die Ihnen erlauben, Positionen billiger als vorher zu handeln. Darüber hinaus sind viele Einzelhandelsunternehmen in die Volatilitätsmärkte eingetreten. Eine Möglichkeit für einen Investor, die Bewegung der VIX folgen und überlagern einen technischen Indikator zu bestimmen, ob es reich oder billig ist die Verwendung Bollinger Bands. Bollinger Bands sind ein technisches Instrument, das die X-Standardabweichung einer Zeitreihe um einen Y-gleitenden Durchschnitt misst. In diesem Fall handelt es sich um einen 20 Tage gleitenden Durchschnitt und 2 Standardabweichungen. Wenn das VIx auf das untere Ende der Bollinger Bands geht und es kreuzt oder berührt, ist es eine gute Zeit, einen Anruf auf der VIX zu kaufen, um Ihr Portfolio zu schützen. (Nicht für USA-Händler) Tagged with VIX Montag, 23. September 2013 von James Franklen Binäre Optionen Analyse Ein binärer Optionen Trader darf nicht Faktoren, die den Preis der zugrunde liegenden Vermögenswerte von binären Optionskontrakten beeinflussen, nicht ignorieren. Durch die Durchführung von technischen und fundamentalen Analyse rigoros, versuchen Händler, die Auswirkungen der verschiedenen Faktoren auf den Preis der Option zu antizipieren. Diese Analyse zielt auf Faktoren wie Nachfrage, Angebot, Politik, Trends oder Gefühle ab. Oft wurden Marktstimmungen mindestens oder restliche Aufmerksamkeit erhalten. Das ging für Händler in Aktien, Futures, Optionen und binäre Optionen. Der Hauptgrund dafür war die Tatsache, dass ein solides Barometer, das verwendet werden könnte, um abzuleiten, wie die Gefühle waren, blieb abwesend. Es handelte sich um Subjektivität und Trader wahrgenommen Marktsentimenten auf ihre eigene Weise und abgeleitet Richtung der Stimmung in der gleichen Weise. VIX - und Binäroptionen Beim Handel mit Binäroptionen bedeutet das Erfassen von Stimmungen richtig und schnell einen schnellen Gewinn. Auch die Erkenntnis, dass die Marktstimmung eine der wichtigsten Variablen ist, die im Finanzhandel analysiert werden soll, stieg ebenfalls. Anfang der neunziger Jahre wurde VIX, der Volatilitätsindex von Chicago Board of Options Exchange eingeführt. Gleich nach seiner Einführung wurde VIX zum Maßstab für die Marktvolatilität. Aufgrund seiner Akzeptanz als Volatilitätsmaßstab wird VIX als Investoren-Angstmanometer bezeichnet. VIX übersetzt im Wesentlichen die Aktienindex-Optionspreise, um die Marktvorhersage für die kurzfristige Volatilität zu messen. Sie quantifiziert die Volatilitätserwartung bei Verträgen, die kurzfristig enden. Daher repräsentiert es die Volatilität einer Option aufgrund eines Ablaufs in genau 30 Tagen. Da es auf Echtzeit-Preisen von Optionen basiert, widerspiegelt es die Erwartungen der Anleger über die zukünftig erwartete Volatilität an den Aktienmärkten. Die ältere Version von VIX wurde als gewichtete implizite Volatilität von 8 SampP 100 an den Geldanrufen und Put-Optionen gemessen. Der neueste Ansatz der VIX-Berechnung umfasst den breiteren Index, dh SampP 500. Diese breitere Einbeziehung von Optionen aus dem Index ermöglicht eine genauere Aussichten der Erwartungen der Anleger. Interpretation für binäre Hilfe Die über VIX erzeugten Werte sind Prozentwerte. Ein Wert von 14 oder 14 bedeutet, dass der Markt erwartet, dass der Index zu bewegen 14 nach oben oder unten jährlich oder 1,17 in den kommenden 30 Tagen. Werte über 30 werden als hohe Volatilität angesehen und Werte unter 20 werden als niedrige Volatilität betrachtet. Hohe Volatilität bedeutet Unsicherheit und Angst, während niedrige Volatilität bedeutet Entspannung oder Selbstzufriedenheit. Die Korrelation zwischen VIX und SampP 500 ist negativ. Wenn die VIX klettert, sind die Chancen, dass die SampP 500 fallen wird. Wenn der VIX fällt, sind die Chancen, dass SampP 500 steigen wird. Wenn ein Trader Indizes handelt, kann er mit Hilfe von VIX die Marktbewegung mit Hilfe dieser Furchtlehre vorhersagen. Mit Hilfe von VIX-Bewegungen kann der binäre Optionshändler in Indizes Stimmungen einen Wert geben. Wenn der VIX steigt, bedeutet dies, dass der Markt in den nächsten 30 Tagen eine erhebliche Volatilität erwartet und es eine größere Chance gibt, dass sich der Index unregelmäßig nach unten bewegt. Mit solchen Deduktionen mit Input aus anderen Werkzeugen wie Dreiecken, Pivots, Breakout oder Ranging Trader können profitable Trades in die Richtung gesetzt. Mike8217s Top Binäre Optionen BrokersWhat Are Binary Options Optionen ermöglichen Investoren, Positionen auf der Grundlage ihrer Ansichten über die Richtung eine bestimmte Investition in naher Zukunft zu bewegen, und binäre Optionen verfeinern diese Position in eine einfache Ja oder Kein Vorschlag. Binäre Optionen sind Verträge, bei denen es nur zwei Ergebnisse gibt: entweder die Option Käufer bezahlt einen bestimmten festen Betrag bei Verfall, oder die Option Käufer bekommt nichts. Im Gegensatz zu vielen traditionellen Optionen sind binäre Optionen rein finanzieller Natur, dass es keine Änderung des Besitzes von Aktien Aktien oder anderen zugrunde liegenden Investitionen. Das Risiko für den Käufer von binären Optionen ist auf die Höhe der dem Optionsnehmer gezahlten Prämie beschränkt und das Verkäuferrisiko ist auch auf die vereinbarte feste Vergütung beschränkt, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers gemäß den Optionsbedingungen bewegt . Das ist viel anders als traditionelle Optionen, in denen die Option Verkäufer hat oft potenziell unbegrenzte Verlustrisiko. Wie binäre Optionen funktionieren Jede binäre Option hat mehrere Eigenschaften. Die Option muss sich auf einen zugrunde liegenden Wert beziehen, der ein einzelner Bestand, eine Ware, ein Finanzindex oder etwas anderes sein kann, das einen marktbestimmten Preis hat. Die binäre Option hat auch einen Festpreis, bekannt als der Ausübungspreis, der die Zahlung aus dem Vertrag auslöst. Binäre Call-Optionen zahlen, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bei Verfall größer ist als der Basispreis, und zahlen nichts, wenn der Marktpreis unter dem Streik liegt. Binäre Put-Optionen funktionieren umgekehrt und zahlen nichts, wenn der Marktpreis höher ist als der Basispreis, aber den festgelegten Betrag bezahlt, wenn der Marktpreis unter den Ausübungspreis sinkt. Eine begrenzte Anzahl von binären Optionen sind an regulierten Börsen verfügbar. Beispielsweise bietet das CBOE binäre Optionen auf dem SampP Volatility Index (VOLATILITYINDICES: VIX) an. Auch als VIX bekannt. Als Beispiel, sagen die VIX ist bei 16, und Sie denken, dass es über 20 innerhalb des nächsten Monats zu bewegen. Sie können eine binäre Option erwerben, die 100 für jeden Optionskontrakt auszahlen würde, wenn der VIX am Ende 20 erreicht oder nichts bezahlt hat, wenn der VIX zu diesem Zeitpunkt unter 20 liegt. Die CBOE Preise ihre Optionen in Pfennigen zwischen 0 und 1, und so bezahlen Sie, was die Option Preis ist mal 100 für jeden Vertrag. In diesem Beispiel könnte der Preis 0,20, so dass Sie zahlen 20 pro Vertrag. Warum binäre Optionen kritisiert werden Es gibt mehrere Gründe, warum binäre Optionen nicht den gleichen Ruf, dass traditionelle Optionen haben. Erstens, weil binäre Optionen nicht zugrunde liegenden Wertpapiere beinhalten, bieten sie nicht die gleiche Art von Risiko-Reduktion-Strategien, die traditionellen Optionen ermöglichen. Die feste Ausschüttung, insbesondere, macht binäre Optionen ähneln eine gerade spielende Wette, die viele Investoren glauben, ist nicht mit der Funktion des Marktes. Die Tatsache, dass einige binäre Optionen in Zeiträumen in Monaten und nicht in Monaten gemessen haben, erhöht nur das Gefühl, dass sie eher für kurzfristige Händler als langfristige Investoren gedacht sind. Insbesondere tritt ein erheblicher Teil des Handels mit binären Optionen an unregulierten Börsen auf. Es gab Berichte über Betrug und andere fragwürdige Verhalten auf den binären Optionen Märkte auftreten, und Regulierungsbehörden wie der Securities and Exchange Commission und der Financial Industry Regulatory Authority haben die Investoren gewarnt, über die Gefahren der Verwendung von binären Optionen. Binäre Optionen sind eine interessante Innovation, aber ihr relativer Mangel an Verfügbarkeit an regulierten Börsen zeigt, dass sie nicht mit Investoren erwischt haben. Bis sie mehr Akzeptanz zu gewinnen, sollten die Anleger vorsichtig sein im Umgang mit binären Optionen und die Unternehmen, die sie fördern. Dan Caplinger hat keine Positionen in den genannten Aktien. Der Motley Fool hat keine Position in einem der genannten Aktien. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Der Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. Chicago Board Options Exchange SPX 038 VIX Binäre Optionen Mit der Einführung der SampP 500 (SPX) und Volatility Index (VIX) binäre Optionen durch die Chicago Board Options Exchange (CBOE) werden die Anleger nun Handel finden In Binärdateien noch einfacher und spannender als je zuvor. Sie können nun auf ihren Annahmen handeln, wie sich der SampP 500 Index sowie der CBOE Volatility Index auf dem Markt bewegen werden. CBOE-Binärdateien sind Bargeld oder keine Optionen. Dies bedeutet, dass die Anleger erhalten eine Auszahlung von 100, wenn ihre Optionen abgelaufen in das Geld. Für die Optionen, die aus dem Geld abgelaufen sind, können die Anleger nichts erhalten. Um die Zugänglichkeit zu diesen Finanzinstrumenten zu erhöhen, können diese Optionen über ein für den Optionshandel zugelassenes Handelskonto gehandelt werden. Genau wie traditionelle Optionen, können sie mit dem CBOE-Hybrid-System gehandelt werden. Um den Investoren Frieden des Verstandes zu geben, werden diese Instrumente durch das OCC, das mit AAA bewertet wird, gelöscht. CBOE-Binäroptionen sind europäische Stiloptionen in der Natur, die bedeuten, dass sie nur nach Ablauf des Verfallsdatums abgewickelt werden können. Trotzdem ähneln sie den traditionellen Optionen in dem Sinne, dass nach Ablauf der Siedlung am selben Tag abgeschlossen wird. Beide SPX - und VIX-Binäroptionen teilen sich einige Gemeinsamkeiten. Sie beinhalten die Tatsache, dass es sich bei beiden Optionen um europäische Optionen handelt und wie bereits erwähnt nur nach Ablauf der Laufzeit beglichen werden kann. Beide Optionen sind bar abgerechnet und die Zahlung erfolgt am nächsten Werktag. Um für eine Auszahlung zu qualifizieren, muss ein Call Options Settlement Value bei oder über dem Ausübungspreis liegen. Bei Put-Optionen muss der Abrechnungswert unter dem Ausübungspreis liegen. Streiks Preis für in das Geld, aus dem Geld und auf das Geld wird zunächst für den Investor aufgeführt werden, um zu sehen. Neue Preisstreiks werden auch laufend entsprechend den Marktbewegungen aktualisiert. Beide Optionen werden als drei (3) Monate in der Nähe von Verträgen verkauft und sie werden zwischen 8:30 Uhr und 15:15 Uhr (Chicago Zeit) gehandelt. Anleger beschränken sich auf den Kauf von 1,5 Millionen Kontrakten, die sich auf der gleichen Seite des Marktes befinden. Obwohl in mehreren Aspekten ähnlich, unterscheiden sich SPX und VIX auf folgende Weise: Der zugrundeliegende Vermögenswert für den SPX ist der SampP 500 Index, während der zugrundeliegende Vermögenswert für den VIX der CBOE Volatility Index ist. SPX hat ein 5 Punkte Minimum Streik Preisintervalle, während VIX hat nur ein 1 Punkt Streik Preisintervalle Der letzte Handelstag für die SPX ist der dritte Donnerstag des Gültigkeitsmonats, während für VIX, ist der letzte Handelstag normalerweise der Dienstag von Das Verfalldatum. Der Abrechnungswert für SPX wird normalerweise auf der Grundlage des Eröffnungskurses des 3. Freitag des Verfallmonats berechnet, während der VIX-Settlement normalerweise auf dem Eröffnungskurs von Mittwoch basiert, der 30 Tage vor dem folgenden Monat am dritten Freitag ist. Das Verfalldatum für SPX ist normalerweise der Samstag nach dem 3. Freitag des Verfallmonats, während für VIX das Verfallsdatum normalerweise der Mittwoch ist, der 30 Tage vor dem folgenden Monat 3. Freitag ist.
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